分析股票财务需要综合运用多种方法和指标，以下是关键步骤和核心指标的梳理：
一、基础财务指标分析
盈利能力指标 - 净利润：
反映公司最终盈利水平，需结合营业收入同比增长率判断是否为真实增长。
- 毛利率：（销售收入-销售成本）/销售收入×100%，体现产品定价权与成本控制能力，建议选择20%以上的公司。
- 净利率：净利润/销售收入×100%，综合反映所有成本费用后的盈利能力。
- 净资产收益率（ROE）：净利润/股东权益×100%，越高说明资本利用效率越高，通常要求>20%。
偿债能力指标 - 资产负债率：
负债总额/资产总额×100%，<60%为安全区间，过高可能增加财务风险。
- 流动比率：流动资产/流动负债×100%，>1表示短期偿债能力较强。
- 速动比率：（流动资产-存货）/流动负债，进一步剔除存货波动对短期偿债能力的影响。
运营效率指标 - 存货周转率：
营业成本/平均存货余额，反映存货管理效率。
- 总资产周转率：销售收入/平均资产总额，体现资产利用效率。
二、现金流分析
经营活动现金流：核心指标，利润增长但现金流未同步增长需警惕。
投资活动现金流：反映资本支出，如购建固定资产可能预示未来产能扩张。
筹资活动现金流：显示债务偿还与资本运作情况。
三、财务比率分析
盈利能力比率：如毛利率、净利率、ROE等，需结合行业特性判断合理性。
偿债能力比率：流动比率、速动比率、资产负债率等，帮助评估风险水平。
运营效率比率：存货周转率、总资产周转率等，反映公司运营效能。
四、横向与纵向对比
横向对比：同行业公司财务指标对比，判断竞争力。
纵向对比：公司历史财务数据对比，分析成长趋势。
五、行业与战略分析
结合行业特性（如高科技行业需关注研发费用占比）评估财务指标合理性。
分析公司战略（如并购、扩张计划）对财务的影响。
六、注意事项
避免单一指标过度解读，需综合判断。
扣非净利润同比增长率可排除非经常性收益干扰。
营业收入需结合季节性因素分析。
通过以上步骤，可系统评估股票财务健康状况与投资潜力，但需结合市场环境与行业动态持续跟踪。
