股票模型选股是通过数学模型和数据分析筛选潜在优质股票的方法，结合财务指标、市场趋势和技术分析，帮助投资者识别具有投资价值的股票。以下是选购股票的步骤和关键方法：
一、明确选股目标与风险偏好
价值投资：
关注财务指标（如市盈率、市净率）低于合理值的股票，要求企业盈利但估值低估。
趋势投资：
侧重技术分析，通过均线系统、MACD等指标判断上涨或下跌趋势。
高风险偏好：
可尝试波动率指标（如ATR）筛选高波动性股票，适合短期交易。
二、构建选股模型
财务指标筛选 - 常用指标包括：
- 市盈率（PE）、市净率（PB）：评估估值水平；
- 收入增长率、净利润增长率：衡量公司成长性；
- 资产负债率：分析偿债能力。
- 公式示例：
$$动态市盈率 = \frac{收盘价}{过去N个季度平均每股收益}$$
可设置动态市盈率阈值（如15倍）筛选合理估值股票。
技术分析工具
- 均线系统：当股价上穿5日均线或突破20日均线时，可能预示上涨趋势；
- 移动平均收敛发散（MACD）：金叉（MACD线上穿信号线）信号买入，死叉卖出；
- 波动率指标：ATR值较高时，股票波动剧烈，适合短线交易。
组合优化
- 多模型组合：如价值股模型与成长股模型结合，降低单一模型风险；
- 行业筛选：优先选择处于上升周期的行业（如科技、新能源）。
三、数据与工具支持
财务数据获取
- 通过券商、财经网站（如东方财富、同花顺）获取公司财务报表、财务比率等数据；
- 使用Excel函数（如DYNPE）或专业软件（如通达信、大智慧）进行自动化计算。
回测与优化
- 历史数据模拟交易，验证模型有效性；
- 根据回测结果调整参数（如动态市盈率阈值、均线周期），优化模型。
四、风险控制与决策
非量化因素考量
- 主力资金动向：通过筹码分布（如8-26元区间锁定筹码）判断主力控盘能力；
- 宏观政策、行业风险：关注政策变化对行业的影响。
设置止损与止盈
- 根据风险承受能力设定止损点（如买入价的10%-20%）；
- 利用技术指标（如MACD交叉点）确定止盈位置。
持续监控与调整
- 定期更新财务数据，重新评估模型适用性；
- 市场环境变化时（如利率波动、市场风格切换），及时调整选股策略。
五、常见选股策略示例
相对强弱选股：
选择近期涨幅超过行业平均值的股票；
均线系统选股：
当股价突破50日均线且MACD金叉时买入；
波动率选股：
ATR值高于2时，筛选高波动性股票。
通过以上步骤，投资者可系统化地筛选股票，但需注意模型局限性（如无法完全捕捉非量化因素），建议结合基本面分析、市场观察及动态调整策略。
