股票期权是一种通过杠杆交易实现盈利的金融衍生品，其核心盈利方式及策略如下：
一、核心盈利方式
行权获利 当期权处于实值状态（即行权价低于/高于市场价）时，投资者可通过行权买入/卖出标的股票获取差价收益。例如：
- 购买55元/股的看涨期权，到期时股票涨至60元，差价2元/股。
波动率套利
通过买入跨式或宽跨式组合，利用市场大幅波动时的价格差异获利。例如：
- 同时买入高行权价看涨和低行权价看跌期权，当市场波动导致两者价差扩大时盈利。
时间价值衰减
卖出期权可收取权利金，随着到期日临近，时间价值逐渐衰减，卖方可保留部分权利金作为收益。例如：
- 卖出3个月期权的看涨期权，到期前股票未达行权价，完整收取权利金。
二、进阶策略
保护性看跌策略
持有标的股票的同时买入看跌期权，当股票下跌时，看跌期权的盈利可弥补损失。
牛市价差策略
买入低行权价看涨期权并卖出高行权价看涨期权，标的股票适度上涨时获利。
保险策略（对冲风险）
持有股票时买入认沽期权，锁定下跌风险；持有ETF时卖出认沽期权，降低买入成本。
三、注意事项
风险控制： 期权杠杆特性放大收益，但同样放大亏损，需设置止损。 时间管理
资金要求：开通权限需满足20万日均资产和半年交易经验。
通过以上方式，投资者可在控制风险的前提下，利用期权杠杆实现多元化收益。
阅读剩余 0%
本站所有文章资讯、展示的图片素材等内容均为注册用户上传(部分报媒/平媒内容转载自网络合作媒体)，仅供学习参考。
用户通过本站上传、发布的任何内容的知识产权归属用户或原始著作权人所有。如有侵犯您的版权，请联系我们反馈本站将在三个工作日内改正。
