关于期货与股票的交易策略，结合权威信息整理如下：
一、期货交易核心策略
对冲风险（保守策略） - 做空股指期货：
当持有股票担心下跌时，卖空股指期货合约，若市场下跌，期货盈利可抵消股票损失。 - 做多股指期货：预期市场上涨时买入，利用杠杆放大收益，但需承担更大风险。
期现套利 - 利用期货与现货指数（如中证500）的价差，当期货贴水时买入期货、卖出现货，到期时平仓获利。
跨期套利与跨市场套利
- 跨期套利： 同一商品不同月份合约价差异常时，低买高卖赚取差价。 - 跨市场套利
二、股票交易基础策略
基本面分析 
- 分析公司财务报表、行业前景、竞争优势等，评估股票内在价值。 - 关注宏观经济、政策变化对行业的影响。
技术分析
- 使用K线图、MACD、RSI等技术指标，判断价格趋势和买卖信号。
分时与趋势交易
- 短线交易：通过分时图捕捉价格波动，设置止损止盈。 - 中长线趋势：依据趋势线、均线系统判断方向。
三、风险控制要点
杠杆管理
- 股指期货采用6.67倍杠杆，需控制仓位比例（如100万期货对应15万保证金）。 - 设置止损位，避免单笔交易损失过大。
资金管理
- 不同品种保证金要求不同（如股指期货约15%，商品期货约5%-10%）。 - 分散投资，避免过度集中在单一品种。
合规与心态
- 通过券商开通期货账户，遵守T+0交易规则。 - 保持理性，避免追涨杀跌，设置止盈点。
四、进阶策略（适合专业投资者）
套利组合
- 结合跨期、跨市场套利，降低单一策略风险。2. 动态调整策略
- 根据市场变化实时调整杠杆、止损点，优化收益。
总结
期货与股票交易需结合不同策略：
风险厌恶型： 优先对冲风险（做空/做多期货）； 风险偏好型
新手建议：从基础分析和技术分析入手，逐步掌握市场规律。建议根据自身资金实力、风险承受能力选择策略，并通过模拟交易积累经验。
