挑选银行股票需要综合考虑多个维度，以下是关键步骤和核心指标的总结：
一、基础筛选条件
市值与稳定性 优先选择市值排名前5-10的国有银行（如工商银行、建设银行）或业绩突出的股份制银行（如招商银行、浦发银行）。大市值银行通常具有更强的市场地位和抗风险能力。
估值指标
- 市净率（PB）： 低于0.6倍的银行股可能被低估，但需结合资产质量综合判断。 - 股息率
财务健康 - 核心一级资本充足率：
需超过10%，确保银行有充足自有资金应对风险。
- 不良贷款率：应低于1.2%，反映资产质量良好。
- 拨备覆盖率：建议高于300%，防范潜在坏账风险。
二、深入分析维度
盈利能力 - 净资产收益率（ROE）：
至少12%以上，体现银行的核心竞争力和盈利效率。
- 营收与利润增长：3年复合增长率需超过GDP增速（约5%），避免选择利润增速滞后的银行。
行业与政策环境 - 关注宏观经济复苏和政策支持（如货币政策宽松、财政刺激），银行板块可能受益于信贷需求回升和资产质量改善。
- 区域经济活跃度对城市商业银行和农村商业银行影响显著，需结合地域经济特征分析。
风险控制
- 拨备率： 低于300%的银行需谨慎，可能隐藏潜在风险。 - 资本充足率
三、选股策略建议
分批买入
通过分批建仓降低平均成本，例如每跌1%加仓1万元，适合长期持有策略。
关注政策红利
优先布局受益于国家政策（如乡村振兴、绿色金融）的银行，可能获得额外发展机遇。
排除法筛选
- 市净率低于1的银行可能存在坏账风险。
- 股息率持续低于3%且业绩无亮点的企业需谨慎。
四、风险提示
银行股虽稳定性较高，但仍受利率波动、经济周期影响。建议根据自身风险承受能力配置资产，长期投资者可关注国有大行，激进型投资者可尝试股份制银行或区域银行。
